标普500指数5月30日-6月3日下跌1.2% 能源、工业、非必须消费板块涨幅居前

2022-06-08 18:30
一、美国宏观经济数据

宏观经济方面,美国5月非农就业增超预期,劳动力市场依旧趋紧。美国5月非农就业新增39万,超过预期的32万人。薪资方面,美国5月平均每小时工资环比增0.3%,持平前值并弱于预期的0.4%;同比增5.2%,持平预期并弱于4月前值的5.5%。5月非农数据显示美国就业增长仍然健康,劳动力市场依旧趋紧,不会改变美联储进一步激进加息的前景。


美国5月ISM制造业就业分项萎缩,价格分项仍处高位。美国5月ISM制造业指数56.1,好于预期的54.5,4月为55.4。具体分项来看,新订单指数从4月的53.5上升至55.1,创下三个月新高。生产指数从4月的53.6小幅上升至5月的54.2。新订单和产出的加快表明潜在需求依然强劲。就业分项指数自2020年11月以来首次出现萎缩。物价支付指数较4月小幅回落,但仍处于高位,表明俄乌冲突爆发后,价格压力进一步加剧。


商业活动增长放缓,美国5月ISM服务业指数创新低。5月美国ISM服务业指数降至2021年2月以来最低至55.9,弱于预期的56.5和4月前值57.1,低于12个月均值61.2。其中,商业活动指数跌至54.5的两年新低。面对高通胀和不断上升的借贷成本,消费者可能在未来几个月内抑制可自由支配的支出,可能会对服务业产生不利影响。


二、标普500指数情况

1、 一周指数表现

上周,标普500指数整周下跌1.2%,其覆盖的11个行业板块中有3个上涨,8个下跌。其中,能源、工业、非必须消费板块涨幅居前,医疗、房地产、金融等板块回调明显。

图片
数据来源:Bloomberg

2、 配置建议

联储公布褐皮书报告显示所有地方联储均报告经济持续增长,其中4个地区联储表示经济增长速度较先前有所放缓。利率上涨持续削弱住房销售市场,高通胀导致零售业疲软。对于通胀,大多地方联储仍表示价格上涨强劲,特别是企业生产所需供应品,部分地区表示通胀有所放缓。


就业方面,全国范围内劳动力市场紧张持续,部分企业因劳动力不足无法满足自身生产需求。价格上涨和经济衰退的担忧使消费者和企业更加谨慎。总之,在通胀高企、供应链瓶颈和劳动短缺的背景下,经济增速放缓或衰退的风险仍然存在,包括还有俄乌战争和新冠疫情所带来的长期影响扰动。


全球市场:全球股票与债券市场流入;美股持续流入,日本、发达欧洲与新兴维持流出。


跨资产:全球股票与债券市场流入,货币市场转为流出。


上周全球股票型基金流入26.68亿美元;债券基金转为流入16.22亿美元。货币市场转为流出36.93亿美元。


跨市场:美股持续流入,日本、发达欧洲与新兴保持流出。


美股上周流入78.40亿美元,发达欧洲股市流出扩大至39.16亿美元,日本股市持续流出2.25亿美元,新兴市场流出8.83亿美元。美国内部,美股ETF基金流入81.9亿美元;美国高收益债重回流入58.6亿美元。

美国标普500指数是国际市场公认的美股风向标,覆盖美国11个行业500 多家代表性上市公司,集中在市场的大盘股,约占美国股票市场总市值的80%。博时标普500ETF可以作为良好的全球大类资产配置工具,标普500ETF和其他国内权益资产及黄金等资产相关性相对较低,均衡配置各类资产可以可有效减少单一市场的依赖及风险。

图片

数据来源:Bloomberg

  免责声明: 
本报告中的信息均来源于公开资料,我公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。在任何情况下本报告中的信息或所表达的意见不构成我公司实际的投资结果,也不构成任何对投资人的投资建议。
本报告中的数据出处若未加特别说明,均来自Wind,日期截至20226月3日。
本报告版权归博时基金管理有限公司所有。
投资有风险,请谨慎选择。

基金有风险,投资需谨慎



相关推荐