上投摩根基金杜猛：下行风险远低于上行风险，无需过度悲观

关注硬科技相关机会，“泛安全”的重要性被提到前所未有的位置。

信创方向，更多体现在信息安全、半导体及国产软件应用和进口替代上；同时本身企业数字化需求也在不断提升，这也为国产软件提供了更多机会。

新能源是我们先进制造的代表方向。不要仅仅看国内，也要看海外，国内新能源相关企业已具有国际竞争力，虽然会受到部分境外限制的干扰，但只要不出现极端变化，新能源（光伏，电动车）都是确定性较高的高增长行业，且有望成为国内经济的支柱型产业。

军工，在当前的形势下，具备配置价值，但预计比较难有超额收益。

消费电子的部分细分行业，例如AR\VR，需等待现象级产品的出现。