有色金属板块（+14.03%）涨幅第一

新能源材料受益于需求爆发价格大幅上涨

电气设备板块（+7.16%）涨幅第二

锂电行业景气度高涨

化工板块（+6.94%）涨幅第三

锂电产业链品种受益于需求爆发业绩增长

对于债券市场，经济增长动能开始下滑，基本面或对债券市场转向有利。而上周国常会提及降准并且央行迅速贯彻落实，宣告了政策面开始对于弱势基本面进行反应。流动性闸门打开，对债券市场肯定属于利好，曲线或将进一步走平，不过由于上周市场已经基本对国常会提及降准反应完毕，并且 6 月社融一定程度超出市场预期，债券市场利率短期继续大幅下行的概率可能不高。

01 经济政策仍有调整的空间

三季度全球市场均处于经济基本面恢复与央行超宽松政策即将出现调整的纠葛之中，唯有中国已提前完成基本面的恢复，且经济政策仍有调整的空间。

02 把握短期市场情绪

在年中经济工作会议召开之前，无需过度放大经济当前阶段面临的不利因素，而应把握短期市场情绪恶化带来的买入机会。

03 均衡布局成长行业和防御品种

建议在三季度的市场震荡过程中逐渐增加对成长行业和防御行业的配置比例，可以关注行业景气仍在边际改善的新能源、智能制造和可选消费，以及防御板块中具备较强估值优势的地产行业。

风险提示：中欧财富本着勤勉尽责、诚实守信的原则开展基金投顾业务，但并不保证各投顾组合一定盈利，也不保证最低收益。投资者参与基金投顾业务，存在本金亏损的风险。基金投资组合策略的风险特征与单只基金产品的风险特征存在差异。基金投顾业务项下各投资组合策略的业绩仅代表过往业绩，不预示其未来的业绩表现，为其他投资者创造的收益也不构成业务表现的保证。