1.3  不同行业表现

数据来源：猫头鹰捕基能手

行业方面，28个申万分类行业中仅有5个行业逆市上涨，通信和有色板块涨幅居前，涨幅仅为2.3%、1.9%，涨幅甚微。而食品饮料、休闲服务板块则发生巨大回撤，跌幅分别为13%和13.1%。除此之外，银行、非银金融、房地产等低估值板块依然回撤较大，分别为6.8%、7.7%、8%。整体呈下跌态势，上涨板块数量少且幅度小，而下跌板块数量多且极值幅度巨大。

按照choice基金分类，截至2021年7月30日，各类基金业绩如下：

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从上周市场表现来看，基金权益市场整体出现下跌，其中指数基金（上周涨跌幅-3.57%）表现最不尽如人意，整体逊于股票型基金（上周涨跌幅-3.31%）。随后是普通股票型和混合型基金，涨幅分别为-2.65%、-1.94%。而债券型基金和货币基金则保持增长，涨幅分别为0.01%和0.04%。

今年以来各类基金的市场表现综合来看，混合型基金涨幅最高，为6.04%；QDII基金次之，为4.64%，今年以来涨幅均超过股票型基金。今年以来债券型基金涨幅为2.70%，货币基金的涨幅为1.25%。

2.1 股票型基金

上周所有股票型基金的简单平均净值下跌3.31%，表现较好的基金如下：

本周业绩TOP10股票型基金

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与行业涨幅相一致，上周涨幅较高的股票型基金主要集中在配置了半导体、通信等行业的基金，重配这些行业的基金多数为主题型指数基金，因而他们持仓有一定的重合度。根据最新披露的季报数据，这些基金的个股主要有：兆易创新（涨幅17.37%，九只基金重配）、北方华创（涨幅15.70%，八只基金重配）、士兰微（涨幅9.59%，八只基金重配）。

2.2 混合型基金

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上周涨幅较大的混合型基金与行业涨幅相同，主要集中在半导体、通信和有色板块，而有色板块仅有国投瑞银新能源混合A和国投瑞银先进制造混合两只基金有配。半导体行业中重配的股票为中微公司、北方华创、卓胜微，涨幅分别为16.67%、15.70%、-1.43%。需要提醒的是，前十大持仓的分析是基于二季报公布的数据，前十大涨跌幅与整个基金的涨跌幅有所差距，基金在此期间进行调仓导致前十大与最近公告期持仓有出入，故而仅能粗略用来估计和参考。对比最近公告前十大的涨跌幅和组合实际收益，安信创新先锋混合发起A、前海开源沪港深新硬件A的前十大的涨跌幅与组合实际收益间相差较大，推测基金经理进行了调仓。

 2.3 债券型基金

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上周QDII基金中重配原油、黄金的表现比较好，这十只基金中有三只重配了United States Oil Fund LP（上周跌幅16.57%）。从这些基金的重仓个股的角度来看，龙源电力涨幅较高，涨幅为11.76%，仅诺安油气能源(QDII-FOF-LOF)重仓了龙源电力。其次，涨幅较好的重仓股是自由港矿业和瓦莱罗能源，涨跌幅分别为8.27%、5.12%，其中自由港矿业被上投摩根全球天然资源混合(QDII)重仓；瓦莱罗能源被广发道琼斯石油指数(QDII-LOF)人民币A重仓。

2.5 货币基金

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 2.6 猫头鹰重点关注基金池

在全市场中我们选取了口碑较好声望较高的基金经理和他们的代表基金，共131个，构成重点跟踪基金池。在重点关注基金池中，上周业绩排在前十的基金如下：

猫头鹰重点关注基金池中本周业绩TOP10基金

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上周新发基金共有40只，总计737.71亿份。较上周而言有所回落，从整体趋势上来看，新发基金数据量的高峰在2021年的2月初和7月底，但是在新发基金份额上，高峰在2021年1月中旬。综合新发基金份额和数量历史趋势上的变化，目前基金新发数量和发行份额均在中等偏高的水平，近一个月呈现震荡攀升趋势，但发行份额仍不足2021年1月的一半。

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本周的68只（区分AC份额）处在发行期或即将发行的基金详情如下：

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本组合为纯权益基金的组合，基金筛选基于我们自己开发的量化分析系统——猫头鹰alpha筛选器。旨在获取权益市场的alpha收益，同时也作为大类资产配置组合中的权益基金池，为组合提供收益增厚。在使用猫头鹰alpha筛选器输入市场预判时，我们根据对市场的判断将主要权重赋予“震荡、价值强势”，同时给予一定的小权重给“上升”，在此设定下选出五只基金；同时将基金风格限定为“成长价值、价值成长、价值”又选出五只基金，等权构成本期权益基金组合。

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猫头鹰阿尔法狙击持有基金明细及涨跌幅

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猫头鹰阿尔法狙击做为权益类组合，上周组合平均收益为-3.89%，优于沪深300（收益-5.46%）。从具体持仓来看，上周收益主要来源于创金合信资源股票A、嘉实资源精选股票C、华安沪港深外延增长。上周回撤最大的基金是嘉实金融精选股票C，跌幅为9.05%。

自组合成立以来，跌幅较大的三只基金分别是李欣管理的嘉实金融精选（跌幅13.35%）、王诗瑶和曾鹏管理的博时新兴消费主题混合A（跌幅11.07%）、赵治烨管理的上银新兴价值成长（跌幅8.74%）。整体来看自成立以来的收益水平高于沪深300，且波动低于沪深300。

本组合为聚焦于大类资产配置的组合，旨在跟踪宏观经济、市场环境来调节股债配比。主要基于猫头鹰“货币信用_经济增长_流动性”量化模型，生成权益多空信号，根据风险预算模型得到最终的配置比例。该组合模型设定的目标收益为6%。本组合以稳定收益、平滑风险为目标，调仓频率不宜太高，故而考虑到基金交易成本，限制每年调仓频率不高于四次。

自本基金成立以来，根据模型的输出结果，一直维持100%纯债基金仓位。

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猫头鹰稳扎稳打持有基金详情及涨跌幅

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