【盛·评说】长盛基金研究部：消费板块表现活跃

文章来源：长盛基金研究部

上周食饮板块涨11.18%，涨幅居前。白酒、非白酒板块分别涨11.2%、18.5%；放开预期下，疫情复苏相关标的涨幅更大。尽管经过一周多修复，龙头估值依然合理。

上周社服板块涨幅较大，消息面上：（1）曾光在某策略会上发言对疫情防控变化较为乐观；（2）人民日报健康客户端推送：新冠后遗症多数是短暂的，症状轻微；（3）外国领导人访华，本月开始频繁外事活动；（4）11.6北京马拉松正常进行，11.27上海马拉松已开启报名等引发市场对出行活动恢复预期增强。

上周汽车涨幅较大，主要由于：1）前期调整较多，并未反映三季度业绩向好趋势；2）疫情影响10月销售数据表现较差，市场预期汽车刺激政策还将延续。

上周银行板块涨幅较少，一方面是因为市场预期10月社融数据较弱，另一方面银行板块弹性较小。

房地产行业上周涨幅较少，主要原因是：1）地产基本面尚未见拐点；2）旭辉地产负面影响。

上周煤炭跌幅较大，主要由于：1）现货煤价下跌，反映下游需求较弱；2）板块三季报业绩环比下降；3）消费板块表现活跃，煤炭板块资金流出。

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