人工智能以前所未有的态势旋风袭来，蕴含巨大变革机会。AI赋能之下，千行百业迸发出新的活力，AI正加速与实体经济融合。

近日，美国知名投资人、方舟投资创始人“木头姐”凯瑟琳·伍德（Catherine Wood）在播客节目中围绕“有望重塑未来经济的颠覆性技术”分享了她的观点。

AI重塑竞争格局，三巨头崛起

观察“木头姐”的持仓，不难发现她同时重仓押注多家AI巨头。她表示，这是一个“赢家通吃”的市场，而数据、分发速度和专有数据是决胜关键。她介绍，与其他风投机构不同，方舟投资未介入公司董事会，从而保持了投资灵活性。

伍德强调，“尽管未来可能出现更多垂直领域的模型，但目前的竞争已进入‘模型+终端+算力’整合时代。”木头姐认为，OpenAI、xAI和Anthropic三家AI公司将引领未来潮流。

谈及科技巨头的表现，伍德毫不避讳地指出，苹果和谷歌正在失去优势。她认为，苹果本应将自动驾驶出租车作为终极移动设备重点布局，但因管理层频繁变动，AI战略始终缺乏清晰方向，最终未能找到突破路径。

对于谷歌，她同样提出质疑：“尽管拥有顶尖AI团队，但Anthropic等公司已通过个性化解决方案实现了超越。”

当话题转向马斯克的多领域布局时，伍德认为，马斯克的成功源于对技术融合的前瞻性洞察。伍德认为，马斯克在AI、机器人、脑机接口、太空探索等多个热门领域的影响力并非偶然。马斯克超前意识到未来不同技术将走向融合，而AI是融合核心，专有数据则是AI的核心竞争力。

以特斯拉为例，她提出，其本质是“全球最大的AI项目”，通过自动驾驶积累的海量数据反哺机器人、能源存储等领域，形成技术闭环。随着自动驾驶出租车的发展，相关技术有望迎来爆发式增长。

伍德强调，专有数据是AI时代的核心优势，而马斯克已积累海量关键数据。特斯拉的自动驾驶数据、X平台的社交数据、Neuralink的多组学生物数据，以及SpaceX的太空数据，共同构建了“无可复制的竞争优势”。马斯克旗下公司共同形成数据协同效应。 

莱特定律引发硬科技成本革命，将加速自动驾驶商业化

在访谈中，伍德提到“莱特定律”。伍德认为，这一定律比摩尔定律更具普适性。“在电动汽车领域，电池成本随产量翻倍下降28%；AI训练成本每年降幅高达70%，”她列举道。

伍德进一步预测，莱特定律将加速自动驾驶商业化。“未来（自动驾驶公司）Robotaxi的出行成本可降至每英里0.5美元以下，潜在市场规模达8-10万亿美元。”

“具身AI”未来可期，万亿级市场待开启

对于特斯拉的擎天柱人形机器人计划，伍德认为其难度远超自动驾驶，但容错空间更大。“自动驾驶数据将反向赋能机器人，形成技术杠杆，”她分析称。

伍德将自动驾驶出租车和人形机器人归为“具身AI”，并提出地球目前最大的AI项目正是自动驾驶出租车，短期内将释放巨大机会。她预测，未来1-2年，特斯拉自动驾驶出租车的安全性将超越人类2-3倍，届时监管壁垒会迅速松动。其出行成本可降至每英里小于0.5美元，商业模式将从“卖车”转向“里程订阅”，潜在市场规模达8-10万亿美元。

关于人形机器人，伍德指出，其技术难度比自动驾驶出租车高许多，但容错空间更大。她提出，到2030-2040年，人形机器人市场规模或达26万亿美元，而特斯拉凭借数据积累有望成为行业领导者。

在医疗健康领域，她特别强调AI与基因组学的结合将缩短新药研发周期。“未来5-10年，新药研发与上市时间可能将会缩短一半，”她预测，“单细胞测序技术正带来革命性突破。”

谈及SpaceX，伍德表示，火星任务的技术进步将带来诸多无法预见的突破，如材料科学的飞跃，这些进展在未来几十年会对地球上的各行各业产生深远影响。

对于SpaceX的估值前景，她估算，火星计划的意义远超殖民本身。“到2030年，星链全球通信基建的年收入或达2000-3000亿美元。”

在对话尾声，伍德大胆预测，五大技术平台（AI、机器人、储能、区块链、基因测序）的协同将推动全球实际GDP增速升至7%。“历史上，电力、内燃机曾推动增长率从0.5%跃至3%。”伍德认为，在AI的推动下加速，其增长势头可能比上世纪初电话、电力、内燃机出现时更为迅猛。

整理：中国基金报 马祖彤